陈泽坤【天阳学院】：银行股扫雷、美股道琼暴涨

    上周五，美国非农就业数据超出预期，银行GU扫雷，这些因素都带动了美GU道琼指数反弹近550点。随着经济担忧的缓解，华尔街预测「经济软着陆」的机率增加，美GU在5日表现强劲。投资信托法人表示，台GU盘势有望出现较明确的方向，下半年随着景气逐渐恢复，GU市的中长期表现仍然值得乐观期待。

    尽管美GU上周五表现不俗，但道琼指数和标普500指数创下自3月以来表现最差的一周，道琼指数下跌了1.24％，标普500指数下跌了0.8％，那斯达克指数周线则收红0.07％。

    美国联准会升息一码至5.0%~5.25%，市场解读会後声明为升息告终，也代表联邦资金利率已达到本波升息周期高点，由於市场仍期待美国在今年下半年降息的心态下，资本市场仍将关注Fed6月FOMC动作，加上美国金融业纷扰与美国债务上限议题可能会使短期市场进入震荡，惟下半年在预期景气逐渐恢复之下，GU市中长期表现仍应乐观以待。

    陈泽坤先生表示，美国本周科技大厂陆续公布财报及展望，可持续关注下游消费X产品的库存调整，是否能如外界预期第二季底完成。在美国重点公司财报的陆续公布，加上本月FOMC会议结束，市场观望氛围逐渐缓解後，台GU应有机会出现较明确的方向，下半年在预期景气逐渐恢复之下，GU市中长期表现仍应乐观以待。

    陈泽坤先生指出，基於利率环境已趋於乐观，C作策略上将聚焦企业基本面，而台GU电子业库存仍以半导T上游较为严峻，下游逐渐去化且健全，但需求将因高通膨而稍嫌不如预期，即便最坏情况已过，但复苏会非常缓慢。

    他预期台GU2023上半年遭遇企业获利下修杂音